圖1. 一星期投資產品資金流(百萬美元)
資料來源: Etf.com,滙業證券研究
圖2. 年內至今投資產品資金流(百萬美元)
資料來源: Etf.com,滙業證券研究
受到聯儲局準備積極升息對抗通膨、削減資產負債表等影響，科技股相關顯著回落。亞馬遜(AMZN) 作為全球電商一哥的股價亦不能幸免。不過公司的AWS 雲業務值得持續看好。於首季度，公司雲業務營收同比增37%，營業利潤率由30%提升至35%，經營利潤亦升57%至65 億元美元。雖然只看公司的零售業務，可能會受美國整體零售趨疲弱影響，不過相對於其他公司，亞馬遜具更多增長亮點，於低估值下，股份亦值得留意。
亞馬遜(AMZN)其股份於6月6日正式1拆20股，為亞馬遜23年來首次分割股票。由於透過分拆可降低股價、增加公司在外流通的股數及引進更多投資者等，對股價有利好的作用。雖然於4月時公司交出季虧損的財報，主因在疫情期間，亞馬遜線上零售擴張步調激進，用工成本擴大，削減了利潤，加上對電動汽車初創企業Rivian的投資帶來的巨額虧損，影響了表現。不過公司正向線下傳統零售業態發展，包括最近推出的實體服裝店Amazon Style、佈局已久的食品雜貨店Amazon Fresh和Whole Foods Market，以及無人雜貨店Amazon Go，等，有望加大未來的增長點。
圖2. 年內至今投資產品資金流(百萬美元)
圖3. 評級最高股票股
| 公司 | 股票代號 | 股票名稱 | 一周表現 | 市值( 十億美元) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 挪威郵輪控股有限公司 | NCLH US Equity | NORWEGIAN CRUISE | 0.274 | 5.5 | |||
| 嘉年華集團 | CCL US Equity | CARNIVAL CORP | 0.24 | 12.1 | |||
| Etsy公司 | ETSY US Equity | ETSY INC | 0.212 | 10.6 | |||
| 佩恩國際遊戲公司 | PENN US Equity | PENN NATL GAMING | 0.194 | 5.4 | |||
| 摩德納公司 | MRNA US Equity | MODERNA INC | 0.192 | 57.4 | |||
| 皇家加勒比國際游輪 | RCL US Equity | ROYAL CARIBBEAN | 0.188 | 10.6 | |||
| Enphase能源公司 | ENPH US Equity | ENPHASE ENERGY | 0.183 | 26.8 | |||
| 凱撒娛樂公司 | CZR US Equity | CAESARS ENTERTAI | 0.181 | 9.5 | |||
| Paycom軟體公司 | PAYC US Equity | PAYCOM SOFTWARE | 0.179 | 18.5 | |||
| IPG光子公司 | IPGP US Equity | IPG PHOTONICS | 0.178 | 5.1 |
資料來源 : Bloomberg, 評級 5 分為最高分 買入評級為 5 分，中性 3 分，沽出 1 分
圖4. 股息率較高股票股
| 辦公時間 | |
|---|---|
| 星期一至星期五 | 上午九時至午士二時四十五分，下午二時至六時 |
| 星期六、星期日及公眾假期 | 休息 |
| 澳門荷蘭園正街79號 |
資料來源 : Bloomberg, 評級 5 分為最高分 買入評級為 5 分，中性 3 分，沽出 1 分
圖5. 標普500指數成份股表現
標普500指數成份股表現: (最大市值)
| 日期/時間 | 經濟數據 | 預期 | 前值 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國 | |||||||
| 2022-06-21 00:00:00 | 20:30 | 芝加哥聯邦準備銀行全國經濟活動指數 | -- | 0.47 | |||
| 2022-06-21 00:00:00 | 22:00 | 成屋銷售 | 5.41m | 5.61m | |||
| 2022-06-21 00:00:00 | 22:00 | 成屋銷售 (月比) | -0.036 | -0.024 | |||
| 2022-06-22 00:00:00 | 19:00 | MBA 貸款申請指數 | -- | 0.066 | |||
| 2022-06-23 00:00:00 | 20:30 | 經常帳餘額 | -$284.8b | -$217.9b | |||
| 2022-06-23 00:00:00 | 20:30 | 首次申請失業救濟金人數 | -- | -- | |||
| 2022-06-23 00:00:00 | 20:30 | 連續申請失業救濟金人數 | -- | -- | |||
| 2022-06-23 00:00:00 | 21:45 | 標普全球美國製造業PMI | -- | 57 | |||
| 2022-06-23 00:00:00 | 21:45 | 標普全球美國服務業PMI | -- | 53.4 | |||
| 2022-06-23 00:00:00 | 21:45 | 標普全球美國綜合PMI | -- | 53.6 | |||
| 2022-06-23 00:00:00 | 23:00 | 堪薩斯城聯邦製造業展望企業活動指數 | -- | 23 | |||
| 2022-06-24 00:00:00 | 22:00 | 密西根大學市場氣氛 | 50.2 | 50.2 | |||
| 2022-06-24 00:00:00 | 22:00 | 密西根大學目前景氣 | -- | 55.4 | |||
| 2022-06-24 00:00:00 | 22:00 | 密西根大學預期 | -- | 46.8 | |||
| 2022-06-24 00:00:00 | 22:00 | 密西根大學1年通貨膨脹 | -- | 0.054 | |||
| 2022-06-24 00:00:00 | 22:00 | 密西根大學5-10年通貨膨脹 | -- | 0.033 | |||
| 2022-06-24 00:00:00 | 22:00 | 新屋銷售 | 625k | 591k | |||
| 2022-06-24 00:00:00 | 22:00 | 新屋銷售 (月比) | 0.058 | -0.166 |
標普500指數成份股表現: (最大升幅)
| 日期/時間 | 經濟數據 | 預期 | 前值 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中國 | |||||||
| 2022-06-20 00:00:00 | 09:15 | 1年期貸款基礎利率 | 0.037 | 0.037 | |||
| 2022-06-20 00:00:00 | 09:15 | 5年期貸款基礎利率 | 0.045 | 0.045 | |||
| 2022-06-23 00:00:00 | 09:00 | Swift全球支付人民幣 | -- | 0.021 |
標普500指數成份股表現: (表現最差)
| 日期/時間 | 經濟數據 | 預期 | 前值 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國 | ||||||
| 2022-06-27 00:00:00 | 20:30 | 耐久財訂單 | 0.001 | 0.005 | ||
| 2022-06-27 00:00:00 | 20:30 | 耐久財(運輸除外) | 0.004 | 0.004 | ||
| 2022-06-27 00:00:00 | 20:30 | 資本財新訂單非國防(飛機除外) | -- | 0.004 | ||
| 2022-06-27 00:00:00 | 20:30 | 資本財銷貨非國防(飛機除外) | -- | 0.008 | ||
| 2022-06-27 00:00:00 | 22:00 | 成屋待完成銷售 (月比) | -- | -0.039 | ||
| 2022-06-27 00:00:00 | 22:00 | 成屋待完成銷售年比(未經季調) | -- | -0.115 | ||
| 2022-06-27 00:00:00 | 22:30 | 達拉斯聯邦製造業展望企業活動指數 | -- | -7.3 | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 20:30 | 進階商品貿易餘額 | -$102.0b | -$105.9b | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 20:30 | 躉售存貨(月比) | -- | 0.022 | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 20:30 | 零售庫存(月比) | -- | 0.007 | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 21:00 | FHFA房價指數月比 | -- | 0.015 | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 21:00 | 標普科絡捷凱斯席勒20城市(月比)(經季調) | -- | 0.024 | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 21:00 | 標普科絡捷凱斯席勒20城市(年比，未經季調) | -- | 0.212 | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 21:00 | 標普科絡捷凱斯席勒美國房價指數(年比，未經季調) | -- | 0.206 | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 22:00 | 經濟諮詢委員會消費者信心 | 100 | 106.4 | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 22:00 | 經濟諮詢委員會現況 | -- | 149.6 | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 22:00 | 經濟諮詢委員會預期 | -- | 77.5 | ||
| 2022-06-28 00:00:00 | 22:00 | 聯準會里奇蒙分行製造業指數 | -- | -9 | ||
| 2022-06-29 00:00:00 | 19:00 | MBA 貸款申請指數 | -- | 0.042 | ||
| 2022-06-29 00:00:00 | 20:30 | GDP年化(季比) | -0.014 | -0.015 | ||
| 2022-06-29 00:00:00 | 20:30 | 個人消費 | -- | 0.031 | ||
| 2022-06-29 00:00:00 | 20:30 | GDP價格指數 | -- | 0.081 | ||
| 2022-06-29 00:00:00 | 20:30 | 個人消費支出核心指數(季比) | -- | 0.051 | ||
| 2022-06-30 00:00:00 | 20:30 | 個人所得 | 0.005 | 0.004 | ||
| 2022-06-30 00:00:00 | 20:30 | 個人支出 | 0.005 | 0.009 | ||
| 2022-06-30 00:00:00 | 20:30 | 首次申請失業救濟金人數 | -- | -- | ||
| 2022-06-30 00:00:00 | 20:30 | 實質個人支出 | -- | 0.007 | ||
| 2022-06-30 00:00:00 | 20:30 | 連續申請失業救濟金人數 | -- | -- | ||
| 2022-06-30 00:00:00 | 20:30 | PCE平減指數(月比) | 0.007 | 0.002 | ||
| 2022-06-30 00:00:00 | 20:30 | PCE平減指數(年比) | -- | 0.06 | ||
| 2022-06-30 00:00:00 | 20:30 | PCE核心平減指數月比 | 0.005 | 0.003 | ||
| 2022-06-30 00:00:00 | 20:30 | PCE核心平減指數年比 | -- | 0.049 | ||
| 2022-06-30 00:00:00 | 21:45 | MNI芝加哥採購經理人指數 | -- | 60.3 | ||
| 2022-07-01 00:00:00 | 21:45 | 標普全球美國製造業PMI | -- | -- | ||
| 2022-07-01 00:00:00 | 22:00 | 營建支出 (月比) | 0.007 | 0.002 | ||
| 2022-07-01 00:00:00 | 22:00 | ISM 製造業指數 | 55.5 | 56.1 | ||
| 2022-07-01 00:00:00 | 22:00 | ISM 銷售價格指數 | -- | 82.2 | ||
| 2022-07-01 00:00:00 | 22:00 | ISM New Orders | -- | 55.1 | ||
| 2022-07-01 00:00:00 | 22:00 | ISM就業 | -- | 49.6 | ||
| 2022-07-01 00:00:00 | 07/02 | Wards總車輛銷售 | 13.70m | 12.68m |
圖6. 納斯達克綜合指數成份股表現
納斯達克綜合指數成份股表現: (最大市值)
| 日期/時間 | 經濟數據 | 預期 | 前值 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 中國 | ||||||
| 06/27/2022 09:30 | 年至今工業利潤(年比) | -- | 0.035 | |||
| 06/27/2022 09:30 | 工業利潤(年比) | -- | -0.085 | |||
| 06/30/2022 09:30 | 綜合採購經理人指數 | -- | 48.4 | |||
| 06/30/2022 09:30 | 製造業PMI | -- | 49.6 | |||
| 06/30/2022 09:30 | 非製造業PMI | -- | 47.8 | |||
| 07/01/2022 09:45 | 財新中國製造業採購經理人指數 | -- | 48.1 |
納斯達克綜合指數成份股表現: (最大升幅)
| 股份代號 | 公司 | 公司背景 | 點評 | 市值(十億美元) | 股息率 (%) | 評級分數 | 目標價 | 上升空間 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LUMN US Equity | 流明科技公司 | 提供通訊、網路安全、雲端等解決方案 | 管理層上調了 2022 年調整後 EBITDA 和自由現金流指引，持續保持高股息 | 11.64 | 8.87 | 2.5 | 11.2 | -0.006 | ||||||
| VNO US Equity | 維納多不動產信託公司 | 擁有、管理並出租紐約市、芝加哥及舊金山的辦公室房地產 | 商用寫字樓市場隨著疫情消退而企穩復蘇，但受居家辦公趨勢影響佔用率仍在低位 | 5.73 | 7.13 | 2.71 | 38.38 | 0.285 | ||||||
| SPG US Equity | 賽門物業集團 | 擁有、開發並管理零售不動產物業，包括地區購物中心、暢貨中心、社區/生活時尚中心 | 因疫情而導致現金流中斷的風險似乎終於得到控制，公司整體入住率上升，客流量強勁 | 32.74 | 6.93 | 4.3 | 147 | 0.476 | ||||||
| OKE US Equity | ONEOK Inc | 多元化的能源公司 | 中美洲領先的能源基礎設施公 司，行業進一步整合有利公司。公司料 22 年每股盈利將在 3.45- 4.07 美元之間(21 年為 3.35 美元) | 24.37 | 6.86 | 3.36 | 71.11 | 0.303 | ||||||
| KMI US Equity | 金德摩根公司(德拉瓦州) | 司擁有並經營輸送天然氣、汽油、原油、二氧化碳及其他產品的管線 | 隨著公司增加了能源供給能力，進一步提高了業績的增長空間，預計未來幾十年石油和天然氣需求將繼續增長。 | 37.37 | 6.72 | 3.18 | 20.39 | 0.238 | ||||||
| T US Equity | AT&T 公司 | 為通訊控股公司 | 近期已完成華納媒體的分拆，未來將繼續去槓桿化以優化其資產負債表，利於其長遠發展 | 150.27 | 6.31 | 3.76 | 22.95 | 0.093 | ||||||
| WY US Equity | 惠好公司 | 為培育與收成樹木、開發與建造不動產、以及生產多種林木產品 | 第一季度每股收益為 1.31 美元，同比增長 44%，受益於木材價格上漲 | 25.56 | 6.31 | 4.4 | 43.11 | 0.256 | ||||||
| VZ US Equity | 威瑞森電信公司 | 電信公司，其提供有線語音及 資料服務、無線服務、網路服務及指南出版服務 | 公司已完成光纖佈局，每用戶收入增長穩健 | 214.01 | 5.07 | 3.42 | 57.7 | 0.132 |
納斯達克綜合指數成份股表現: (表現最差)公
| 公司 | 股票代號 | 股票名稱 | 一周表現 | 市值( 十億美元) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 蘋果公司 | AAPL US Equity | APPLE INC | 0.089 | 2293 | |||
| 微軟 | MSFT US Equity | MICROSOFT CORP | 0.093 | 2002 | |||
| Alphabet公司 | GOOG US Equity | ALPHABET INC-C | 0.112 | 1558 | |||
| 亞馬遜公司 | AMZN US Equity | AMAZON.COM INC | 0.123 | 1185 | |||
| 特斯拉公司 | TSLA US Equity | TESLA INC | 0.153 | 764 | |||
| 波克夏海瑟威公司 | BRK/B US Equity | BERKSHIRE HATH-B | 0.036 | 614 | |||
| 強生 | JNJ US Equity | JOHNSON&JOHNSON | 0.072 | 480 | |||
| 聯合健康集團 | UNH US Equity | UNITEDHEALTH GRP | 0.087 | 465 | |||
| Meta平台公司 | META US Equity | META PLATFORMS-A | 0.058 | 461 | |||
| 威士卡 | V US Equity | VISA INC-CLASS A | 0.087 | 442 |
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